Децентрализованные Биржи: Принципы Работы И Отличительные Черты

Каждый пользователь должен оценить свои предпочтения и уровень риска перед тем, как погружаться в мир децентрализованных финансов. Децентрализованные биржи (DEX) направлены на решение проблем, которые присущи централизованным структурам. Они создают p2p-рынки непосредственно на блокчейне, обычно на эфириуме, что позволяет трейдерам самостоятельно хранить средства и оперировать ими. Однако создание полностью децентрализованных и эффективных бирж пока остаётся чем-то вроде утопии. Строительство полностью децентрализованных бирж пока остаётся дорогим и технически сложным.

Отдельно можно выделить p2p платформы, где сделки осуществляются напрямую между пользователями, на выбранных ими условиях. Биржа в этом случае только предоставляет эскроу-счет (где деньги блокируются до оплаты покупателем) и выступает арбитром в спорных ситуациях. Россияне, работая на KuCoin, могут обменивать более 900 наименований цифровых валют, включая популярные токены и новые проекты.

Децентрализованные Криптобиржи: Как Работают И Кому Подходят

Децентрализованные системы для торговли цифровыми валютами действуют на основе технологии блокчейн, что обеспечивает высокий уровень безопасности и прозрачности. Вместо того чтобы полагаться на централизованные посредники, такие как банки или биржи, пользователи могут взаимодействовать друг с другом напрямую. Это создает уникальные возможности для участников рынка, позволяя им обмениваться криптовалютами без лишних затрат времени и денег. Непосредственные обменники, как альтернатива децентрализованным системам, предлагают свои плюсы и минусы. С одной стороны, они обеспечивают удобство и простоту в использовании, позволяя пользователям быстро обменивать валюту без необходимости изучать сложные механизмы работы блокчейна. Однако, эти платформы часто зависят от центральных посредников, что делает их уязвимыми к взломам и нарушениям безопасности.

Децентрализованная биржа с расширенными финансовыми инструментами, доступная на мобильных устройствах (работает бета-версия в основной сети эфириума). Блокчейн-проект с низкими затратами на трейдинг, также дружественный к пользователям (действует в тестовой сети Kovan TestNet). Децентрализованная биржа для токенов эфириума (действует в тестовой сети Kovan TestNet). Децентрализованная биржа, ориентированная на ICO с криптовалютными пулами и трейдинг внутри сообщества (находится в разработке, запуск планировался на январь 2018 года).

Контроль И Власть:

• При обмене активов при больших объемах, пользователи DEX могут стать жертвами ценовых манипуляций с помощью MEV-ботов.
• Пока у клиента все идет гладко, на это никто не будет обращать внимания.
• Оплата комиссий блокчейна за исполнение смарт-контракта также списывается с кошелька пользователя.
• Как уже упоминалось выше, централизованно-децентрализованные гибридные модели, скорее всего, получат распространение первыми.

В их числе p2p-трейдинг, торговый бот, OTC-сделки, депозиты, стейкинг, различные виды фьючерсов/опционов. Для тех, кто только знакомится с криптовалютами, централизованные биржи – наиболее удобная точка входа. Зачастую они предоставляют участникам дополнительные услуги – контроль рисков, маржинальный трейдинг и т.д. Кроме того, в большинстве случае они поддерживают фиат, то есть можно купить криптовалюту за традиционные деньги. Криптобиржи играют жизненно важную роль в развитии блокчейн-индустрии, позволяя участникам мгновенно покупать, продавать, обменивать криптовалюты.

Если понятие централизации означает присутствие иерархии и хранение данных в одном реестре/системе, то в случае с децентрализацией все наоборот. Прежде чем объяснять, что такое централизованная биржа, давайте разберемся с общим понятием централизации. Кроме условной свободы, биржи DEX дают некоторую гарантию того, что никакое государство не сможет ограничить или прекратить их работу.

Эти организации имеют право регулировать предложение валюты, диктовать правила транзакций и, возможно, даже просматривать и контролировать отдельные транзакции. Децентрализованные децентрализованные криптобиржи биржи представляют собой важный элемент экосистемы криптовалют, предлагая пользователям повышенную безопасность и приватность. Однако они также сталкиваются с рядом вызовов, которые требуют дальнейшего развития и усовершенствования. Это приводит к проскальзыванию, когда крупные ордеры могут быть выполнены только по худшим ценам, чем рассчитывают трейдеры.

Как уже упоминалось выше, централизованно-децентрализованные гибридные модели, скорее всего, получат распространение первыми. Полностью децентрализованные биржи станут идеальной моделью, к которой будут стремиться остальные проекты. Отсутствие безопасности, прозрачности и эффективности у централизованных сервисов диктует сильный спрос на децентрализованные биржи. Новые участники рынка решают эти проблемы и стараются удовлетворить очевидные потребности сообщества. Появление таких (не децентрализованных) проектов, как 0x, Ethfinex, ShapeShift.io и EtherDelta, которые не хранят средства пользователей, вызвало большой интерес. Это платформы и приложения, которые позволяют трейдерам покупать, продавать и обменивать криптовалюты на фиатные деньги или на другие криптовалюты.

Еще одной проблемой является ограниченная функциональность децентрализованных бирж. Ввиду сложности создания и поддержки децентрализованной платформы, многие из них не предлагают такие функции, как кредитное плечо, отложенные ордера и стоп-лоссы. Для трейдеров, которые рассчитывают на эти инструменты для управления рисками и повышения своей прибыльности, это может быть серьезным ограничением.

Прежде всего, это отсутствие регулирования и централизованного контроля, что может привести к проблемам с безопасностью блокчейн и защитой прав пользователей. Без надзора со стороны регулирующих органов пользователи остаются подвержены рискам мошенничества и потери средств. Кроме того, интерфейсы таких платформ часто бывают сложными для восприятия, особенно для новичков в мире криптовалют, что ограничивает доступность тех преимуществ, которые они могут предложить. Однако, несмотря на все достоинства, децентрализованные платформы не лишены недостатков. Одним из основных минусов является отсутствие поддержки со стороны регуляторов.

Централизованные Против Децентрализованных Платформ

Централизованные биржи имеют гораздо более высокую ликвидность и позволяют трейдерам проводить сделки на десятки сотен миллионов долларов по наиболее ликвидным криптовалютам. Эти платформы обладают простым и понятным интерфейсом, на них легко зарегистрироваться и начать торговать. Пользователям доступны различные варианты ввода и вывода средств с помощью банковских карт или переводов.

Однако, как и любое другое явление, децентрализованные платформы имеют свои достоинства и недостатки, которые требуют внимательного анализа. 99% криптовалютных транзакций всё ещё осуществляются через централизованные биржи, но в ближайшие годы эта тенденция должна измениться. Переключение на децентрализованные биржи необходимо для того, чтобы пользователи криптовалют могли полностью использовать их потенциал в гармоничном взаимодействии с блокчейнами. У людей постепенно появляется опыт работы с криптовалютами, и большинство технологических препятствий будет преодолено очень скоро. Этот документ, который я озаглавил как «Состояние децентрализованных бирж», начнётся с криптовалютной статистики и информации об основных централизованных биржах, которые монополизировали рынок. Децентрализованные биржи строят будущее криптовалютного трейдинга, и в этом документе я постараюсь хотя бы в первом приближении представить перечень таких проектов.